Shivani Siroya

Indien • InVenture
Ashoka-Fellow seit 2013

8:12

A smart new business loan for people with no credit | Shivani Siroya

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Shivani Siroya entwickelt ein einfaches, aber leistungsstarkes Tool zur Entwicklung von Kredit-Scores in Echtzeit, das Kreditgebern hilft, die Kreditwürdigkeit von Mikrokreditnehmern besser einzuschätzen und Kredite zu günstigeren Konditionen zu vergeben. Shivani hat ihr Werkzeug über Mikrokredite hinausgeführt und begonnen, städtischen Unter- und Mittelschichtunternehmern im informellen Sektor und ihren Familien beim Zugang zu anderen Projekten wie bezahlbarem Wohnraum zu helfen.

Die Person

Shivani wuchs in Indien auf, bevor sie für die High School in die USA zog. Es war in der High School, als Probleme der öffentlichen Gesundheit zum ersten Mal auf ihrem Radar auftauchten. Eine ihrer Freundinnen hatte ihre Mutter durch HIV verloren und Shivani sah, dass sie, während ihre Freundin versuchte, mit dem Verlust fertig zu werden, auch mit der Misshandlung durch ihre Mitschüler im Unterricht fertig werden musste. Verblüfft darüber, dass HIV in einer fortgeschrittenen Volkswirtschaft wie den USA immer noch tabu war, scharte sie sich um ihre Freundin und half, das Bewusstsein der Schule zu schärfen, indem sie die Schüler zu aktiven Teilnehmern an dem Prozess machte. Nach Abschluss ihres Bachelor-Abschlusses an der Wesleyan University im Jahr 2004 arbeitete sie bei UBS im Aktienresearch und verfolgte Aktien von Unternehmen im Gesundheitssektor. Obwohl sie es sehr genoss, die Kennzahlen hinter dem Erfolg von Unternehmen zu verstehen, hatte sie das Gefühl, dass etwas nicht stimmte. Shivani verließ die UBS 2007, um mit einem kleinen CO zu arbeiten, der sich auf Sexarbeiterinnen in der Devadasi-Gemeinde in Südindien konzentriert. Sie erkannte, dass Frauen, die vor der Unabhängigkeit einst als religiöse Persönlichkeiten galten, plötzlich als Prostituierte angesehen und ausgegrenzt wurden. Shivani erkannte, wie die öffentliche Wahrnehmung den Lebensunterhalt und die wirtschaftlichen Möglichkeiten von Gemeinschaften beeinflusst. Um sowohl die Bedeutung der Selbstversorgung in Bezug auf den Lebensunterhalt als auch die Notwendigkeit des öffentlichen Zugangs zur Gesundheitsversorgung besser zu verstehen, absolvierte sie ihren Master in Gesundheitsökonomie und Finanzen an der Columbia University. Shivani wollte verstehen, wie sich diese beiden Probleme im Zusammenspiel auf den Gesundheitssektor auswirken. Zum Beispiel musste man gesund sein, um produktiv zu sein, und man musste produktiv sein, um Zugang zur Gesundheitsversorgung zu erhalten. Nach ihrem Abschluss arbeitete sie bei der UNO. Hier arbeitete Shivani mit einem Ökonomen zusammen, der sich auf Südasien und Subsahara-Afrika konzentrierte und Kostenmodelle für reproduktive Gesundheits- und Mikrofinanzierungsprogramme in verschiedenen Ländern entwickelte. Bei einem Projekt analysierte Shivani, wie Kleinstunternehmer ihr Geschäft führten und wie sich der zusätzliche Geldzufluss auf ihr Geschäfts- und Haushaltsausgabenverhalten auswirkte. Sie erkannte, dass diese Kleinstunternehmer, nachdem sie einen kleinen Kredit aufgenommen hatten, um ein Unternehmen zu gründen, weitere Kredite aufnahmen, um das Geschäft am Laufen zu halten und die Zinszahlungen zu leisten. Shivani wusste, dass es zwei Gründe dafür gab: erstens ungünstige Kreditkonditionen (kleinere Kredite, höhere Zinssätze und kürzere Laufzeiten) und zweitens, dass diesen Kleinstunternehmern das Finanzwissen fehlte, um Cashflows und Ausgaben effektiv zu verwalten. Nach der UNO kehrte Shivani in die USA zurück und trat einer Investmentbank als Teil ihres Fusions- und Übernahmeteams bei. Während sie das Team bei finanziellen Angelegenheiten wie der Buchhaltung und der Erstellung von Bewertungen unterstützte, kam ihr der Gedanke, dass die Kreditgeber zwar bereit waren, eine Fusions- und Übernahmetransaktion in Höhe von bis zu 650 Millionen US-Dollar zu finanzieren, sich aber davon abwandten, einem ländlichen Unternehmer magere 1.000 US-Dollar zu leihen hauptsächlich wegen fehlender Kreditwürdigkeit. Sie fing an, die Punkte zu verbinden und gründete die InVenture Foundation und arbeitete parallel in Teilzeit. Shivani versuchte, ihre Hypothese zu testen und eine Initiative zu starten. Sie prüfte und führte Experimente zu ihrem Design mit 12 Kleinstunternehmern durch, um potenzielle Risiken zu verstehen. Sie nutzte ihre Ersparnisse, um Kredite an Kreditnehmer zu vergeben, und ihre Kredite unterschieden sich von den bestehenden Modellen in dreierlei Hinsicht: Sie gewährte längere Laufzeiten des Kredits, bot niedrigere Zinssätze und verfolgte den Fortschritt nach Erhalt des Kredits, indem sie täglich mit dem Unternehmer an seinem/ihrem arbeitete Geschäft. Nach 18 Monaten hatte ihr Unternehmen 100-prozentige Rückzahlungsraten und eine höhere Cashflow-Generierung von allen beteiligten Kleinstunternehmern. Dieser Erfolg bewies, dass es notwendig war, Kredite zu flexibleren Bedingungen zu vergeben und Gemeinschaften mit finanzieller Bildung zu stärken, indem ihnen kaufmännische Fähigkeiten vermittelt wurden. Anstatt eine weitere MFI zu gründen, hielt es Shivani für effektiver, bestehende MFIs mit den entscheidenden Daten auszustatten, die sie benötigen, um ihre traditionellen Formen der Kreditvergabe in Frage zu stellen. Shivani ermittelte den Bedarf an solchen Daten und Diensten im Rahmen von 85 Kreditinstituten aller Größen und deren Zahlungsbereitschaft für InSight. Anschließend wechselte sie Vollzeit zu InVenture.

Die neue Idee

Über Tala (ehemals InVenture) bestimmt Shivani Kredit-Scores für bestehende und potenzielle Kreditnehmer im ländlichen Raum hauptsächlich über eine benutzerfreundliche mobile Anwendung namens InSight. Kreditnehmer werden in der Verwendung von InSight geschult und ermutigt, ihre persönlichen und geschäftlichen Cashflows (ein- und ausgehend) täglich zu protokollieren und zu verfolgen und regelmäßige Berichte über ihre Finanzen zu erstellen und zu analysieren. InVenture gibt diese Informationen dann an institutionelle Kreditgeber weiter, die jetzt, bewaffnet mit den Angaben des Kreditnehmers und seines Geschäfts, bequemer bei der Kreditvergabe sind und niedrigere Zinsen verlangen. Somit werden zum ersten Mal in einer sich entwickelnden Wirtschaft Arbeitnehmer des informellen Sektors dazu angeregt, Aufzeichnungen zu führen, und dabei werden Echtzeitdaten erstellt. Shivani glaubt, dass finanzielle Bildung es den Arbeitnehmern ermöglichen wird, sich unter Kontrolle über ihre finanzielle Situation zu fühlen und vor allem überprüfbare Aufzeichnungen für die Kreditgeber zu erstellen, um die Leistung des Portfolios nach der Kreditvergabe in Echtzeit zu überwachen. InSight funktioniert derzeit in drei Bundesstaaten Indiens über fünf Partner von Bürgerorganisationen (CO) und drei zahlende Finanzinstitute, die InSight-Ergebnisse akzeptieren. Über 4.000 Personen nutzen InSight; es gibt eine Konversionsrate von 80 Prozent bei erstmaligen Kreditnehmern, die mit der Verwendung von InSight Pre-Loan beginnen, und eine tägliche Nutzungsrate von 66 Prozent bei InSight-Benutzern. Im Durchschnitt erleben InSight-Benutzer eine 30-prozentige Umsatzsteigerung und eine 6-prozentige Steigerung der Einsparungen. Gleichzeitig sind Kreditinstitute jetzt in der Lage, ihre Umsatzmargen zu erhöhen und Ausfälle vorherzusehen, um Korrekturmaßnahmen zu ergreifen und Prüfungskosten zu senken. InVenture hat ehrgeizige Pläne: Zunächst zielt es auf die 66 Millionen Kleinunternehmer in Indien ab, mit der Absicht, in den nächsten drei bis fünf Jahren in andere Schwellenländer vorzudringen.

Das Problem

Kleinstunternehmer in städtischen und stadtnahen Gebieten führen kleine, von zu Hause aus geführte Geschäfte, die Dienstleistungen wie das Zuschneiden oder den Verkauf von Blumen, Snacks, Fisch sowie Obst und Gemüse anbieten. Diese Kleinstunternehmer besitzen keine Vermögenswerte, die als Sicherheit verwendet werden könnten, und erhalten daher kleinere Kreditbeträge zwischen 10.000 INR und 50.000 INR (185 bis 920 US-Dollar). Obwohl sie oft über eine Rückzahlungskapazität verfügen, haben sie keine glaubwürdigen Aufzeichnungen (da die meisten Transaktionen in bar erfolgen), und infolgedessen zögert der Kreditgeber, größere Geldbeträge zu verleihen. Der Kreditgeber berechnet auch höhere Zinsen und hält die Rückzahlungsfristen kürzer, um sein Ausfallrisiko abzudecken. All diese Maßnahmen erhöhen den Rückzahlungsdruck für diese Unternehmer und sie tilgen häufig einen Kredit, indem sie einen anderen aufnehmen, und geraten so in einen Schulden- und Armutskreislauf. Auf der anderen Seite sind MFIs, Kredite herkömmlicher Banken an Kleinstunternehmer und ähnliche Nichtbanken-Finanzunternehmen nicht in der Lage, die Zinssätze aufgrund steigender Portfolioverwaltungskosten und, was noch wichtiger ist, aufgrund von Ausfallrisiken zu senken. Zwischen 2005 und 2010 wuchs Indien, das ein Drittel des globalen Mikrofinanzmarktes ausmacht, um 62 Prozent pro Jahr für einzelne Kreditnehmer und um 88 Prozent für Kreditportfolios. Kreditinstitute haben aufgrund zunehmender Ausfälle, neuer Vorschriften und einer Erhöhung der erforderlichen Mindestreserven geringere Gewinne zu verzeichnen. Laut einem aktuellen Bericht von Microcredit Rating International Limited sind die Kosten für die Verwaltung von Mikrokrediten im Jahr 2011 um durchschnittlich 33 Prozent gestiegen. Jedes Kreditinstitut hat seine eigene proprietäre Methode zur Überprüfung der Kreditwürdigkeit von Kreditnehmern. Solche Verfahren benötigen eine längere Bearbeitungszeit und erfordern einen erheblichen Betriebskapital- und Arbeitsaufwand. Bei der Mikrokreditvergabe sind kürzere Durchlaufzeiten und niedrigere Kosten entscheidend, da es sich um ein hochvolumiges und margenschwaches Geschäft handelt. Darüber hinaus ist die Prüfung eines bestehenden Portfolios noch teurer und weniger effektiv. Obwohl die MFIs von der auf „Vertrauensnetzwerken“ basierenden Kreditvergabe zu größeren Privatkrediten übergehen wollen, waren sie aufgrund des Fehlens einer effizienten Methode zur Einschätzung der Kreditwürdigkeit eines Kreditnehmers vorsichtig. Kreditgeber benötigen qualitativ hochwertige, glaubwürdige und effizient erhobene Daten über Kreditnehmer, um das Kreditrisiko zu mindern und Mikrokreditnehmer zu genehmigen. Wenn beispielsweise ein Risikokapitalfonds einem Unternehmen Geld leiht, vergleicht der Fonds die Finanzunterlagen und Kennzahlen dieses Unternehmens, wie Preisgewinne und Preisverkäufe, mit denen von Unternehmen, die ähnliche Geschäfte tätigen, um über den Zinssatz zu entscheiden, zu dem der Fonds diesem Geld leihen sollte Unternehmen. Schlechte Datenqualität und das Fehlen wichtiger Kredit- und Kreditnehmerinformationen tragen wesentlich zur abnehmenden Qualität von Portfoliokrediten bei. Das Sammeln solcher Daten würde jedoch nur die Verwaltungskosten für die Kreditgeber erhöhen, und es wurden keine ernsthaften Anstrengungen unternommen, um diese Daten systematisch von anderen Institutionen zu erstellen. Die Kleinstunternehmer, die für ihre kleinen Heimunternehmen Kredite aufnehmen, führen keine glaubwürdigen Aufzeichnungen über ihre Cashflows und Gewinne. Dies erschwert es den Kreditgebern zusätzlich, die Bonität solcher Kreditnehmer einzuschätzen.

Die Strategie

Um MFIs dazu zu bewegen, Kredite zu flexibleren Bedingungen zu vergeben und einen günstigeren Zugang zu Kapital zu ermöglichen, erkannte Shivani drei kritische Aspekte der Kreditaufnahme und -vergabe. Erstens benötigen Kreditnehmer Cashflow-Aufzeichnungen und Kredit-Scores. Zweitens müssen Kleinstunternehmer mit finanzieller Bildung ausgestattet werden, und schließlich muss in diesen Gemeinschaften das Führen von Aufzeichnungen vermittelt und praktiziert werden. InVenture arbeitet mit Kreditinstituten wie Vistaar Finance und Muthoot zusammen, um die Gemeinschaften zu verstehen, denen sie dienen, und um die Menschen zu identifizieren, die am besten für die Nutzung von InSight geeignet sind. Typischerweise sind dies Community-Mitglieder, die derzeit keine Kreditwürdigkeit oder frühere Kredithistorie haben, oder diejenigen, die von kleineren Krediten zu größeren Krediten wechseln möchten und daher die meiste finanzielle Unterstützung benötigen. Sobald diese potenziellen Benutzer identifiziert sind, arbeitet ein InVenture-Team mit dem lokalen CO oder SHG zusammen, um Verständnis dafür zu vermitteln, was InSight bieten kann, Schulungen zur Verwendung und zu seinen Vorteilen als Teil einer allgemeinen Schulung zur finanziellen Allgemeinbildung. Der Lehrplan umfasst grundlegendes Finanzvokabular, die Unterscheidung zwischen persönlichen und geschäftlichen Ausgaben, die Kategorisierung verschiedener Arten von Ausgaben (z. B. Transport oder Arbeit) und die Berechnung von Einnahmen, Verlusten und Gewinnen sowie Schulungen zur Verwendung der InSight-SMS-Anwendung . Maitris, was auf Hindi „vertrauenswürdiger Freund“ bedeutet, sind lokale Unternehmerinnen, die im Mittelpunkt des Liefermodells von InVenture stehen. Diese Frauen dienen als Augen und Ohren von InVenture vor Ort und sind dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass bestehende Benutzer genaue Aufzeichnungen führen und neue Benutzer rekrutieren. Darüber hinaus sind ihre Zahlungen an die Anzahl der Registrierungen neuer Benutzer (einmalige Zahlung von 5 INR pro neuen Benutzer) und an die kontinuierliche Nutzung von InSight durch bestehende Benutzer (dies sind Benutzer, die mindestens 20 SMS pro Monat senden, was ungefähr 20 entspricht INR pro bestehendem Benutzer). Da sie von vertrauten und vertrauenswürdigen Maitris-Netzwerken abhängig sind, hat InSight das Potenzial für eine größere Traktion in einer Community. InSight lässt sich am besten als eine Suite aus drei verschiedenen Komponenten verstehen, die zusammenarbeiten: die mobile Anwendung, eine Datenbank und der zugehörige Algorithmus sowie Webportale und Dashboards sowohl für die Dateneingabe vor Ort als auch für Kreditgeber, um den Fortschritt der Kreditnehmer in Echtzeit zu überwachen . Um InSight zu verwenden, müssen die Benutzer einzelne tägliche SMS an eine lokale Nummer senden. Unter Verwendung einer einfachen Zahlenkombination zeichnet diese Nachricht detaillierte Informationen zu Ausgaben und Einnahmen für diesen Tag auf. Beispielsweise würde eine Nachricht von „2000 1000F 50T“ 2.000 INR (32 US-Dollar) an Einnahmen und 1.000 INR (16 US-Dollar) an Ausgaben für Lebensmittel und 50 INR an Reisekosten anzeigen. Benutzer können auch ihre aggregierten Einnahmen, Ausgaben und Gewinninformationen jederzeit einsehen. Eine separate Anwendung stellt eine Verbindung mit der Datenbank her und wendet ihren proprietären Algorithmus auf die Daten an, um eine Punktzahl (mit Daten des Benutzers im Wert von 30 Tagen) zu berechnen, die die Fähigkeit jedes Benutzers zur Rückzahlung eines Darlehens vorhersagt. Das Team von Shivani verwendet eine unabhängige Regressionsanalyse, um Variablen zu beurteilen, die Ausfallraten am besten vorhersagen, und baut den Algorithmus ständig neu auf, der maschinell lernende künstliche Intelligenz verwendet, um die Scores auf der Grundlage neuer Daten kontinuierlich zu verfeinern. Die letzten ergänzenden Komponenten der InSight-Produktsuite sind eine Reihe von Webportalen und Dashboards, die bei der Dateneingabe auf Basisebene helfen, Maitris’ Verfolgung der Aktivitäten von Benutzern, für die sie verantwortlich sind, und die direkte Überwachung ihrer Benutzer durch Kunden. Derzeit entwickelt das Team ein „Maitri-Dashboard“, das eine Verbindung zur Datenbank herstellt und es den Maitris ermöglicht, zu sehen, wie oft und genau ihre Benutzer Daten melden. Außerdem wird ein „InSight-Dashboard“ entwickelt, das es Kreditinstituten ermöglicht, in Echtzeit auf die Daten ihrer Kunden zuzugreifen. Das Backend-Design von InSight ermöglicht das Setzen von Alarmen, wenn verdächtige Daten oder inkonsistente Einträge protokolliert werden. In einem solchen Fall schickt InVenture einen Außendienstprüfer zur Zusammenarbeit mit Maitri. Sobald die Prüfung betrügerisches Verhalten bestätigt, wird die gesamte Gruppe unter der Leitung der Maitri einer zweiwöchigen Probezeit unterzogen und ihre Kreditwürdigkeit sinkt. Um die gesammelten Daten zu validieren, führt InVenture monatlich stichprobenartige Audits von 5 Prozent der Stichprobengröße durch, bei denen Haushaltsvermögen, Ausrüstung, Rohstoffe und Inventar überprüft werden. Darüber hinaus konnten sie Basismetriken für verschiedene Haushalte und Unternehmen basierend auf geografischen und anderen demografischen Indikatoren erstellen, die es ihnen ermöglichen, Ausreißer sehr schnell zu lokalisieren. Schließlich zieht InVenture auch überprüfbare Datenpunkte wie SIM-Karten-Aufladungen, Fehlzeiten, chronische Krankheiten, Haushaltsvermögen, Miete und Schulgebühren ein. InVenture richtet sich derzeit an Endbenutzer, die von Gruppen- zu Einzelkrediten wechseln. In der Regel suchen diese Personen nach Krediten im Bereich von 35.000 INR (570 US-Dollar) bis 300.000 INR (4.882 US-Dollar). Sie tätigen die meisten Transaktionen in bar und verfügen derzeit über ein geringes Maß an finanzieller Bildung, einige oder keine vorherige Kredithistorie und wurden zuvor von der Kreditvergabe abgelehnt Institutionen. InVenture hat auch begonnen, mit einigen der größeren Kreditinstitute wie der ICICI Bank zu sprechen, um Möglichkeiten zur Standardisierung und Vereinfachung von Kreditbewertungsmechanismen auf Länderebene zu erkunden. Darüber hinaus weckt InVenture bereits Interesse von Mikrokreditinstituten in anderen Entwicklungsländern. InVenture ist als Hybrid aus einer gemeinnützigen US-amerikanischen InVenture Foundation (IVF) und einer US-amerikanischen B-Corp, InVenture Capital Corp (ICC), strukturiert. Während IVF die Aspekte der Finanzkompetenz und des Gemeinschaftsaufbaus der Arbeit verwaltet, besitzt ICC InSight und handelt mit Kreditinstituten. Die Haupteinnahmequellen von ICC liegen in der Generierung potenzieller Leads und der Prüfung bestehender Kreditportfolios für Kreditgeber.