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William Foote
Estados UnidosRoot Capital
Ashoka Fellow desde 2007

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16:11

TEDxBYU - Willy Foote - Root Capital: Pioneering Rural Finance for the Missing Middle
English

Willy Foote permite a las comunidades rurales pobres de los países en desarrollo llevar más productos a los mercados mundiales éticos y ecológicos. Al reevaluar y compartir el riesgo entre productores y consumidores, la idea de Willy legitima el potencial de la producción futura como garantía de préstamos para que los agricultores pobres puedan obtener préstamos y expandir sus negocios. Junto con otro apoyo, como la educación financiera, este enfoque está cambiando radicalmente el panorama de oportunidades para los productores y está asegurando un suministro constante de productos a los consumidores que exigen productos ecológicos de origen ético.

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La persona

Willy pasó de Lehman Brothers a trabajar con los pobres, tomando las habilidades aprendidas en el primero para ayudar a los segundos. Al hacerlo, afirma su “profundo sentido de obligación moral”, que desarrolló desde la infancia (gracias a su padre, Tad, que también es emprendedor social). Mientras trabajaba como presidente de la Universidad de Miami (Florida), cargo que ocupó durante 20 años, Tad Foote fundó la Coalición de Miami para una Comunidad Libre de Drogas en la década de 1990 y convirtió a la organización en un paradigma internacional de enfoques intersectoriales para combatir las drogas. flagelo en ciudades de Estados Unidos y América Latina. Anteriormente, mientras trabajaba como Decano de la Facultad de Derecho de la Universidad de Washington, fundó la escuela primaria a la que asistió Willy en St. Louis, MO, específicamente para contrarrestar la “fuga blanca” de áreas de privación cerca del centro. En este contexto, Willy puede ser visto como un individuo cuya educación le ha proporcionado las habilidades y experiencias para identificar y abordar problemas sociales profundos. Willy siempre ha estado fascinado por las finanzas, y al dejar la Universidad de Yale y una temporada como periodista en América del Sur, se fue a trabajar para Lehman Brothers en América Latina. Su trabajo lo expuso a un mundo de finanzas corporativas con acuerdos de miles de millones de dólares, pero donde el financiamiento no llegaba a las comunidades que más se beneficiarían. Rápidamente se dio cuenta de que el sistema estaba averiado y empezó a pensar en cómo solucionarlo. Willy dejó Lehman Brothers para tomar una beca de periodismo en el Institute of Current World Affairs. Operando desde su base en México, observó la lucha diaria que los agricultores familiares libraban solo para sobrevivir y fue testigo de un granjero tras otro invadiendo el bosque virgen para plantar frijoles y maíz para la seguridad alimentaria. La experiencia de Willy lo llevó a pensar más profundamente en una de las grandes paradojas de nuestro tiempo: en un mundo con recursos tan abundantes, los pobres sin alternativas económicas están en desacuerdo con los recursos naturales, y la destrucción de esos recursos está ocurriendo de manera masiva. escala y a un ritmo sin precedentes. Al regresar de México, Willy planeaba asistir a la Harvard Business School, donde también habían aceptado a su esposa. En su lugar, decidió seguir sus ideas sobre las formas de luchar contra la pobreza y la degradación ambiental mediante la realización de una investigación centrada en el financiamiento de las PEC para las comunidades rurales empobrecidas. En tres meses, Willy había identificado el modelo que Root Capital usa ahora para ayudar a romper el ciclo de la pobreza rural, había escrito un plan de negocios y había asegurado la inversión para lanzar Root Capital.

La idea nueva

Willy es pionera en una nueva metodología de préstamos que proporciona financiación de préstamos asequible y accesible para los pobres de las zonas rurales. Con la organización que fundó, "Root Capital", se está aprovechando el potencial inherente de las pequeñas empresas rurales en crecimiento (SGB) y se está convirtiendo en una mayor producción, ganancias para los productores y suministro de productos a los mercados globales. Al utilizar contratos a plazo de precio fijo como garantía de préstamo, Willy está creando un cambio en el paradigma tradicional en el que el riesgo es asumido únicamente por los productores más vulnerables a uno en el que se comparte y minimiza en las relaciones comerciales directas. Este cambio permite que Root Capital adopte un nuevo enfoque para la suscripción y la provisión de la financiación que tanto necesitan las pequeñas empresas rurales. Esta reevaluación del riesgo significa que Willy puede proporcionar prefinanciación y préstamos a plazo a las cooperativas y asociaciones de pequeños propietarios que anteriormente se consideraban no bancarizables. Este enfoque para asegurar contratos de productos básicos elimina la principal barrera que enfrentan muchas comunidades rurales para maximizar su acceso a las cadenas de suministro relevantes (como el café de Comercio Justo). Al demostrar que los préstamos SGB rurales son viables, Root Capital puede llevar el sistema a escala a través de las principales instituciones financieras, abriendo los préstamos comerciales a millones de pobres rurales que antes no podían acceder a servicios bancarios. De esta manera, los bancos globales y locales se convertirán en actores clave en la erradicación de la pobreza rural y la mejora de los medios de vida y la conservación del medio ambiente.

El problema

Root Capital nació de la premisa de que una de las mayores amenazas para las comunidades y entornos vulnerables es la pobreza, la mayor parte de la cual es rural. La falta crónica de acceso al capital lleva a los pobres de las zonas rurales a tomar decisiones a corto plazo para la seguridad alimentaria y de los ingresos que a menudo son perjudiciales para el medio ambiente y el desarrollo económico a largo plazo. Este enfoque mantiene a las comunidades rurales en la pobreza y perpetúa un círculo vicioso de degradación ambiental y social. Los bancos están estancados en sus caminos. Sus políticas crediticias actuales significan que no consideran que los préstamos a las empresas rurales de base sean viables o beneficiosos para sus negocios. En el mundo en desarrollo en particular, los bancos otorgan préstamos con garantías reales en forma de valores tradicionales, como escrituras de terrenos y edificios. La mayoría de los pobres de las zonas rurales del mundo carecen de garantías, ya sea porque no poseen tierras o porque carecen de títulos legales. Por lo tanto, los productores rurales no pueden obtener capital, lo que dificulta, si no imposible, que proporcionen productos básicos a las nuevas cadenas de suministro creadas por la demanda de los consumidores de bienes de origen ético. Los bancos necesitan ver un nuevo modelo exitoso probado si quieren cambiar sus formas. Actualmente, la gran mayoría de los productos básicos se comercializan en los mercados de productos básicos sin ningún mecanismo que garantice un precio estable para los pequeños productores. Los riesgos, como la pérdida de cosechas y la fluctuación de los precios, residen únicamente en los pequeños propietarios y significan que son efectivamente no bancarizables dentro de la cadena de suministro y los paradigmas bancarios actuales. La falta de conocimientos financieros por parte de los productores rurales agrava el problema.

La estrategia

Los compradores éticos de productos básicos como Starbucks, Green Mountain Coffee Roasters, Whole Foods y The Body Shop buscan cada vez más construir relaciones estables a largo plazo con organizaciones de productores para atender sus mercados en crecimiento. Este deseo es impulsado por dos factores interrelacionados: la demanda del consumidor de bienes de alta calidad y de origen ético y las fluctuaciones en los precios de los productos básicos que socavan el suministro confiable de esos productos al consumidor. Willy ha reconocido que la dinámica de la cadena de suministro en evolución requiere una evolución en el análisis de riesgo de los prestamistas y que los contratos a plazo de precio fijo de compradores éticos hacen posible otorgar préstamos a organizaciones compuestas incluso por los pequeños productores más vulnerables. Al otorgar préstamos contra tales contratos, Willy redistribuye el riesgo en la cadena de suministro lejos de los productores vulnerables de una manera que revela la verdadera solvencia de las organizaciones de pequeños productores. De esta manera, Willy está brindando crédito a comunidades rurales que antes se consideraban no financiables. Con capital, las empresas de base son más estables y pueden pagar a sus miembros productores a tiempo por sus bienes, atrayendo así a más miembros productores rurales. Esta estabilidad beneficia a las empresas, sus miembros y sus compradores internacionales porque pueden entregar productos de alta calidad de manera confiable. Willy emplea a oficiales de inversión locales que están familiarizados con las áreas rurales en las que están otorgando préstamos, quienes pueden apoyar mejor el desarrollo de estas empresas. Willy también ha reconocido que el crédito no puede separarse de la capacidad y que las cooperativas y las pequeñas empresas en el mundo en desarrollo a menudo requieren capacitación especializada en administración financiera para desarrollar su potencial. Por lo tanto, Root Capital ha lanzado un servicio de educación financiera para los prestatarios. El servicio proporciona un respaldo adicional para su solvencia, mantiene sus altas tasas de reembolso (actualmente 99,5 por ciento) y fortalece y diversifica sus negocios. Al otorgar préstamos a empresas que ofrecen ejemplos de cómo los pequeños productores pueden alcanzar economías de escala, Willy está mostrando el camino a seguir por otros mientras reduce los costos de transacción mediante el desarrollo de modelos replicables. Una vez que se ha probado un enfoque de producción en particular, los oficiales de préstamos de Root Capital pueden aplicar esos enfoques a otras áreas geográficas y en diferentes productos básicos. Para lograr el cambio radical en la práctica bancaria que está buscando, Willy necesita llevar la cartera de préstamos de Root Capital a una escala suficiente (número de préstamos, monto, variedad de productos básicos y cobertura del país) para demostrar definitivamente la viabilidad de su enfoque de préstamos. . También está codificando esta nueva práctica crediticia a través del desarrollo de manuales de suscripción y educación financiera con el fin de transferir esta metodología a otras instituciones financieras. Ahora que Root Capital se está acercando a la escala, Willy está comenzando a interactuar con las principales instituciones financieras para compartir su metodología de préstamos. Un ejemplo temprano de esa transferencia de conocimientos es un banco local en Kigali, que intervino y se hizo cargo de los préstamos de Root Capital en Rwanda después de observar que ese enfoque es viable. Willy también está trabajando más activamente con los tomadores de decisiones en los bancos locales y globales, educándolos y apoyándolos en la implementación de su metodología de préstamos. Willy tiene varios campeones dentro de los bancos globales que apoyan a Root Capital y colaboran activamente y exploran la adopción de su metodología de préstamos. Por ejemplo, el jefe de riesgo del departamento de microfinanzas de uno de los cinco principales bancos mundiales forma parte del comité de gestión de riesgos de Root Capital. Willy también está emprendiendo una serie de empresas conjuntas con fondos de inversión de orientación social mucho más grandes (Calvert Social Investment Foundation y Rudolf Steiner Foundation) para desarrollar asociaciones y compartir modelos de su metodología de préstamos. Finalmente, Willy es uno de los miembros fundadores de Finance Alliance for Sustainable Trade (FAST), una asociación establecida para desarrollar una visión a largo plazo para el financiamiento SGB que crea una plataforma para que la naciente industria financiera rural SGB se presente como un activo viable. clase al resto de la industria financiera. El capital de préstamos de Root Capital en 2007 fue de US $ 20,6 millones y generó desembolsos de US $ 27,6 millones. Para el 2012, Root Capital espera que sus operaciones crediticias alcancen el equilibrio con US $ 82M en préstamos de capital impulsando desembolsos de US $ 125M. Este nivel de actividad crediticia rentable definirá efectivamente una nueva clase de activos viable, una que podría denominarse “SGB rural” y es capaz de explotar el creciente mercado de productos ecológicos y de origen ético.

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