La tua privacy

Changemaker Library utilizza i cookie per fornire funzionalità avanzate e analizzare le prestazioni. Cliccando su "Accetta", acconsenti all'impostazione di questi cookie come indicato nella Cookie Policy. Fare clic su "Declino" potrebbe causare il mancato funzionamento di parti di questo sito come previsto.

Shivani Siroya
IndiaInVenture
Ashoka Fellow dal 2013

fellow video thumbmail image

8:12

A smart new business loan for people with no credit | Shivani Siroya
English, 한국어, Español

Shivani Siroya sta creando uno strumento semplice ma potente per sviluppare punteggi di credito in tempo reale che aiuta i prestatori a stimare meglio l'affidabilità creditizia dei micro-mutuatari e prestare a condizioni più convenienti. Shivani ha portato il suo strumento oltre i microprestiti e ha iniziato ad aiutare gli imprenditori urbani della classe media e bassa nel settore informale e le loro famiglie ad accedere ad altri progetti, come l'edilizia abitativa a prezzi accessibili.

#Credito#Punteggio di credito#Finanza personale#Interesse#Storia del credito#Debito#Prestito#Ufficio di credito

La persona

Shivani è cresciuto in India prima di trasferirsi negli Stati Uniti per il liceo. Era al liceo quando i problemi di salute pubblica sono apparsi per la prima volta sul suo radar. Una delle sue amiche aveva perso sua madre a causa dell'HIV e Shivani vide che mentre la sua amica stava cercando di far fronte alla perdita, doveva anche affrontare i maltrattamenti dei suoi compagni studenti in classe. Sbalordita dal modo in cui in un'economia avanzata come gli Stati Uniti, l'HIV fosse ancora un tabù, si è radunata attorno alla sua amica e ha contribuito a sensibilizzare la scuola rendendo gli studenti partecipanti attivi nel processo. Dopo aver completato la sua laurea presso la Wesleyan University nel 2004, ha lavorato alla ricerca azionaria con UBS, monitorando le azioni di società nel settore dei consumatori sanitari. Sebbene le sia piaciuto molto capire le metriche alla base del successo delle aziende, sentiva che qualcosa non andava. Shivani ha lasciato UBS nel 2007 per lavorare con una piccola CO incentrata sulle prostitute nella comunità di Devadasi nel sud dell'India. Si rese conto che le donne, un tempo viste come figure religiose pre-indipendenza, erano improvvisamente viste come prostitute ed emarginate. Shivani si è reso conto di come la percezione pubblica influisca sui mezzi di sussistenza e sulle opportunità economiche delle comunità. Per comprendere meglio sia l'importanza dell'autosufficienza in termini di mezzi di sussistenza che la necessità di accesso pubblico all'assistenza sanitaria, ha conseguito il master in economia e finanza sanitaria presso la Columbia University. Shivani voleva capire come questi due problemi funzionassero insieme per avere un impatto sul settore sanitario. Ad esempio, uno doveva essere sano per essere produttivo e uno doveva essere produttivo per accedere all'assistenza sanitaria. Dopo la laurea, ha lavorato con l'ONU. Qui, Shivani ha lavorato al fianco di un economista concentrato sull'Asia meridionale e l'Africa subsahariana che stava costruendo modelli di costi per la salute riproduttiva e programmi di microfinanza in diversi paesi. In un progetto, Shivani ha analizzato come i microimprenditori gestivano la loro attività e come l'afflusso di denaro extra influiva sui modelli di spesa delle loro imprese e delle famiglie. Ha riconosciuto che una volta che questi microimprenditori hanno preso un piccolo prestito per avviare un'impresa, hanno continuato a contrarre più prestiti per mantenere l'attività in funzione e per prendersi cura del pagamento degli interessi. Shivani sapeva che c'erano due ragioni per questo: in primo luogo, condizioni di prestito sfavorevoli (prestiti più piccoli, tassi di interesse più elevati e periodi di rimborso più brevi) e in secondo luogo, che questi microimprenditori mancavano di alfabetizzazione finanziaria per gestire efficacemente i flussi di cassa e le spese. Dopo le Nazioni Unite, Shivani è tornato negli Stati Uniti ed è entrato a far parte di una banca di investimento come parte del loro team di fusioni e acquisizioni. Mentre assisteva il team in questioni finanziarie come la contabilità e la creazione di valutazioni, le venne in mente che mentre i prestatori erano disposti a finanziare una transazione di fusioni e acquisizioni per cifre fino a $ 650 milioni, si sono rifiutati di prestare un misero $ 1.000 a un imprenditore rurale principalmente a causa della mancanza di un punteggio di credito. Ha iniziato a collegare i punti e ha fondato la InVenture Foundation e ha lavorato parallelamente a tempo parziale. Shivani ha cercato di testare la sua ipotesi e pilotare un'iniziativa. Ha esaminato e condotto esperimenti sul suo design con 12 microimprenditori per comprendere i potenziali rischi. Utilizzando i suoi risparmi, ha prestato ai mutuatari e i suoi prestiti differivano dai modelli esistenti in tre modi: ha fornito mandati più lunghi del prestito, ha offerto tassi di interesse più bassi e ha monitorato i loro progressi dopo aver ricevuto il prestito lavorando quotidianamente con l'imprenditore sul suo Attività commerciale. Dopo 18 mesi, la sua impresa ha avuto tassi di rimborso del 100% e una maggiore generazione di flusso di cassa da parte di tutti i microimprenditori coinvolti. Questo successo ha dimostrato che era necessario prestare a condizioni più flessibili e potenziare le comunità con l'alfabetizzazione finanziaria fornendo loro competenze commerciali. Invece di lanciare un'altra IFM, Shivani ha ritenuto che sarebbe stato più efficace per lei dotare le IFM esistenti dei dati critici di cui hanno bisogno per sfidare le loro tradizionali forme di prestito. Shivani ha determinato la necessità di tali dati e servizi nell'ambito di 85 istituti di credito di tutte le dimensioni e la loro disponibilità a pagare per InSight. È poi passata a tempo pieno a InVenture.

La Nuova Idea

Attraverso Tala (ex InVenture), Shivani sta determinando i punteggi di credito per i mutuatari rurali esistenti e potenziali principalmente tramite un'applicazione mobile di facile utilizzo chiamata InSight. I mutuatari sono formati per utilizzare InSight e sono incoraggiati a registrare e tenere traccia dei loro flussi di cassa personali e aziendali (in entrata e in uscita) quotidianamente e a generare e analizzare report periodici dei loro dati finanziari. InVenture passa quindi queste informazioni agli istituti di credito istituzionali che ora, armati dei dettagli del mutuatario e della loro attività, sono più a loro agio nel prestare e addebitano interessi inferiori. Pertanto, per la prima volta in qualsiasi economia in via di sviluppo, i lavoratori del settore informale vengono incentivati a tenere registri e, nel frattempo, vengono creati dati in tempo reale. Shivani ritiene che l'alfabetizzazione finanziaria consentirà ai lavoratori di sentirsi in controllo della propria situazione finanziaria e, soprattutto, di creare record verificabili per i prestatori per monitorare le prestazioni in tempo reale del portafoglio post-prestito. Attualmente InSight opera in tre stati dell'India attraverso cinque partner di organizzazioni di cittadini (CO) e tre istituti finanziari paganti che accettano i punteggi InSight. Oltre 4.000 persone utilizzano InSight; c'è un tasso di conversione dell'80% nei mutuatari per la prima volta che iniziano a utilizzare il pre-prestito di InSight e un tasso di utilizzo giornaliero del 66% tra gli utenti di InSight. In media, gli utenti di InSight registrano un aumento del 30% dei ricavi e un aumento del 6% dei risparmi. Allo stesso tempo, gli istituti di credito sono ora in grado di aumentare i propri margini di guadagno e sono in grado di prevedere inadempienze per intraprendere azioni correttive e ridurre i costi degli audit. InVenture ha piani ambiziosi: puntare inizialmente ai 66 milioni di proprietari di piccole imprese in India, con l'intenzione di entrare in altri paesi emergenti nei prossimi tre o cinque anni.

Il problema

I microimprenditori nelle aree urbane e periurbane gestiscono piccole attività a domicilio che forniscono servizi come la sartoria o la vendita di fiori, snack, pesce e frutta e verdura. Questi microimprenditori non possiedono beni che potrebbero essere utilizzati come garanzia e quindi finiscono per ricevere prestiti di importo inferiore che vanno da 10.000 INR a 50.000 INR (da US $ 185 a US $ 920). Sebbene abbiano spesso capacità di rimborso, non hanno documenti credibili (poiché la maggior parte delle transazioni sono in contanti) e, di conseguenza, il prestatore esita a prestare somme di denaro maggiori. Il prestatore addebita anche un interesse più elevato e mantiene le durate di rimborso più brevi per coprire la propria esposizione al rischio di insolvenza. Tutte queste azioni aumentano la pressione dei rimborsi per questi imprenditori e spesso finiscono per estinguere un prestito stipulandone un altro e quindi finiscono in un ciclo di debiti e povertà. D'altra parte, le IFM, i prestiti delle banche convenzionali ai microimprenditori e società finanziarie non bancarie simili non sono in grado di ridurre i tassi di interesse a causa dell'aumento dei costi di amministrazione del portafoglio e, soprattutto, dei rischi di insolvenza. Tra il 2005 e il 2010, l'India, che comprende un terzo del mercato globale della microfinanza, è cresciuta del 62% all'anno per i mutuatari unici e dell'88% per i portafogli di prestiti. Gli istituti di credito hanno registrato profitti in diminuzione a causa dell'aumento delle insolvenze, delle nuove normative e dell'aumento delle riserve minime obbligatorie. Secondo un recente rapporto di Microcredit Rating International Limited, il costo per l'amministrazione del microcredito è aumentato in media del 33% nel 2011. Ogni istituto di credito dispone di un proprio metodo proprietario per verificare l'affidabilità creditizia dei mutuatari. Tali metodi richiedono più tempo per tornare indietro e comportano un notevole capitale circolante e un esborso di manodopera. Nel microprestito, tempi di consegna più brevi e costi inferiori sono fondamentali perché l'attività è ad alto volume e a basso margine. Inoltre, l'audit di un portafoglio esistente è ancora più costoso e meno efficace. Sebbene le IFM desiderino passare dal prestito basato sulla "rete fiduciaria" al più ampio prestito personale, sono state caute a causa della mancanza di un modo efficiente per stimare l'affidabilità creditizia di un mutuatario. I prestatori hanno bisogno di dati di alta qualità, credibili e raccolti in modo efficiente sui mutuatari per mitigare il rischio di prestito e approvare i micro-mutuatari. Ad esempio, quando un fondo di capitale di rischio presta denaro a una società, il fondo confronta i registri finanziari di tale società e i rapporti come i guadagni e le vendite dei prezzi con quelli di società che svolgono attività simili per decidere il tasso a cui il fondo dovrebbe prestare denaro a quella azienda. La scarsa qualità dei dati e la mancanza di informazioni chiave sul credito e sui mutuatari contribuiscono in modo determinante al calo della qualità del credito di portafoglio. Tuttavia, la raccolta di tali dati non farebbe che aumentare i costi amministrativi per i prestatori e non vi è stato alcuno sforzo serio per costruire questi dati in modo sistematico da parte di altre istituzioni. I microimprenditori che prendono in prestito per le loro piccole attività da casa non tengono registri credibili dei loro flussi di cassa e profitti. Ciò rende ancora più difficile per gli istituti di credito valutare l'affidabilità creditizia di tali mutuatari.

La strategia

Per influenzare le IFM a prestare a condizioni più flessibili e fornire un accesso più conveniente al capitale, Shivani ha realizzato tre aspetti critici per l'assunzione di prestiti e prestiti. In primo luogo, i mutuatari hanno bisogno dei registri del flusso di cassa e dei punteggi di credito. In secondo luogo, i microimprenditori devono essere dotati di alfabetizzazione finanziaria e, infine, è necessario instillare e praticare in queste comunità il comportamento di conservazione dei documenti. InVenture collabora con istituti di credito come Vistaar Finance e Muthoot per comprendere le comunità che servono e identificare le persone più adatte a utilizzare InSight. In genere si tratta di membri della comunità che attualmente non hanno punteggi di credito o precedenti creditizi, o coloro che cercano di passare da prestiti più piccoli a prestiti più grandi e quindi necessitano della massima assistenza finanziaria. Una volta identificati questi potenziali utenti, un team InVenture collabora con il CO o SHG locale per fornire informazioni su ciò che InSight può offrire, formazione su come utilizzarlo e sui suoi vantaggi come parte di una formazione generale sull'alfabetizzazione finanziaria. Il curriculum include un vocabolario finanziario di base, come distinguere tra spese personali e aziendali, come classificare diversi tipi di spese (ad es. trasporto o manodopera) e come calcolare entrate, perdite e profitti oltre alla formazione su come utilizzare l'applicazione InSight SMS . Maitris, che in hindi significa "amica fidata", sono imprenditrici locali al centro del modello di consegna di InVenture. Queste donne fungono da occhi e orecchie di InVenture sul campo e sono responsabili di garantire che gli utenti esistenti tengano registri accurati e di reclutare nuovi utenti. Inoltre, i loro pagamenti sono legati al numero di registrazioni di nuovi utenti (pagamento una tantum di 5 INR per nuovo utente) e all'uso continuo di InSight tra gli utenti esistenti (si tratta di utenti che inviano almeno 20 SMS al mese pari a circa 20 INR per utente esistente). Poiché dipendono dalle reti familiari e affidabili di Maitris, InSight ha il potenziale per una maggiore trazione in una comunità. InSight è meglio inteso come una suite di tre diversi pezzi che lavorano insieme: l'applicazione mobile, un database e il relativo algoritmo, e portali web e dashboard sia per l'immissione di dati sul campo che per i finanziatori per monitorare i progressi dei mutuatari in tempo reale . Per utilizzare InSight, gli utenti devono inviare singoli SMS giornalieri a un numero locale. Utilizzando una combinazione di base di numeri, questo messaggio registra informazioni dettagliate su spese e ricavi per quel giorno. Ad esempio, un messaggio di "2000 1000F 50T" indicherebbe 2.000 INR (US $ 32) di reddito e 1.000 INR (US $ 16) di spese relative al cibo e 50 INR di spese relative al viaggio. Gli utenti possono anche visualizzare le informazioni aggregate su entrate, spese e profitti in qualsiasi momento. Un'applicazione separata si collega al database e applica il proprio algoritmo proprietario ai dati per calcolare un punteggio (con 30 giorni di dati dall'utente) che prevede la capacità di ciascun utente di rimborsare un prestito. Il team di Shivani utilizza l'analisi di regressione indipendente per giudicare le variabili che predicono meglio i tassi di insolvenza e ricostruisce costantemente l'algoritmo che utilizza l'intelligenza artificiale di apprendimento automatico per perfezionare continuamente i punteggi sulla base di nuovi dati. Gli ultimi componenti complementari della suite di prodotti InSight sono una serie di portali Web e dashboard che aiutano con l'inserimento dei dati a livello di base, il monitoraggio da parte di Maitris delle attività degli utenti di cui sono responsabili e il monitoraggio diretto dei propri utenti da parte dei clienti. Attualmente, il team sta sviluppando un "dashboard Maitri" che si collega al database e consente a Maitris di vedere con quale frequenza e con quale precisione i loro utenti stanno segnalando i dati. È inoltre in fase di sviluppo un "dashboard InSight" che consente agli istituti di credito di accedere ai dati dei propri clienti in tempo reale. Il design back-end di InSight consente di impostare allarmi se vengono registrati dati sospetti o voci incoerenti. In tal caso, InVenture invia un revisore sul campo a lavorare con Maitri. Una volta che l'audit confermerà un comportamento fraudolento, l'intero gruppo guidato dai Maitri sarà sottoposto a un periodo di prova di due settimane e il suo punteggio di credito scenderà. Per convalidare i dati raccolti, InVenture esegue mensilmente audit casuali del 5% della dimensione del campione, durante i quali verificano i beni domestici, le attrezzature, le materie prime e l'inventario. Inoltre, sono stati in grado di creare metriche di base per varie famiglie e aziende in base alla geografia e ad altri indicatori demografici che consentono loro di individuare i valori anomali molto rapidamente. Infine, InVenture attira anche punti dati verificabili come addebiti di carte SIM, assenteismo, malattie croniche, beni fisici domestici, affitto e tasse scolastiche. Attualmente InVenture si rivolge agli utenti finali che stanno passando da prestiti di gruppo a prestiti individuali. Tipicamente alla ricerca di prestiti nell'intervallo da 35.000 INR (US $ 570) a 300.000 INR (US $ 4.882), queste persone effettuano la maggior parte delle transazioni in contanti e attualmente hanno bassi livelli di alfabetizzazione finanziaria, alcuni o nessun passato di credito precedente e sono stati rifiutati in precedenza prestando istituzioni. InVenture ha anche iniziato a parlare con alcuni dei maggiori istituti di credito come ICICI Bank per esplorare modi per standardizzare e semplificare i meccanismi di credit scoring a livello nazionale. Inoltre, InVenture sta già suscitando interesse da parte di istituti di microcredito in altre economie in via di sviluppo. InVenture è strutturato come un ibrido tra un'organizzazione no-profit statunitense, InVenture Foundation (IVF) e una B-Corp statunitense, InVenture Capital Corp (ICC). Mentre IVF gestisce l'alfabetizzazione finanziaria e gli aspetti di costruzione della comunità del lavoro, ICC possiede InSight e effettua transazioni con istituti di credito. I principali flussi di entrate di ICC sono la generazione di potenziali contatti e la verifica dei portafogli di prestiti esistenti per i prestatori.